S&P 500 Futures, Imbal Hasil Obligasi Treasury AS Gambarkan Kecemasan Jelang Debat Pejabat Bank Sentral

• Kekhawatiran terhadap resesi bergabung dengan sejumlah obrolan seputar suku bunga yang lebih tinggi untuk membalikkan optimisme hati-hati pada hari Jumat.
• Kontrak Berjangka S&P 500 memudarkan pemulihan dari terendah tahunan, imbal hasil obligasi 10-tahun pemerintah AS tetap sedikit dalam penawaran beli setelah menghentikan tren naik tiga minggu.
• Pesanan Barang Tahan Lama AS, data perumahan dapat menghibur para pedagang intraday, Forum ECB sangat penting.

Pasar global gagal melanjutkan optimisme hati-hati hari Jumat karena kekhawatiran terhadap suku bunga yang lebih tinggi membebani para pedagang transisi ekonomi selama sesi Asia hari Senin. Selera risiko juga melemah di tengah sentimen hati-hati menjelang debat AS, Inggris, dan gubernur bank sentral Eropa hari Rabu di Forum ECB tentang Perbankan Sentral.

Dengan itu, Kontrak Berjangka S&P 500 turun sebesar 0,15% dalam intraday ke 3.910 sambil mengkonsolidasikan pemantulan dari terendah tahunan. Selanjutnya, imbal hasil obligasi 10-tahun pemerintah AS naik 1,5 basis poin (bp) menjadi sekitar 3,13% setelah membukukan penurunan mingguan pertama dalam empat minggu.

Selama akhir pekan, Reuters mengeluarkan berita yang menunjukkan bahwa Bank for International Settlements (BIS) menyerukan agar suku bunga dinaikkan "dengan cepat dan tegas" untuk mencegah lonjakan inflasi berubah menjadi sesuatu yang bahkan lebih bermasalah.

Kekhawatiran akan tingkat suku bunga yang lebih tinggi dan resesi ekonomi juga didukung oleh komentar Direktur Pelaksana Dana Moneter Internasional (IMF) Kristalina Georgieva yang menyatakan, menurut Reuters, “Gangguan negatif lebih lanjut pasti akan membuat situasi ekonomi AS ‘lebih sulit’.”

Perlu dicatat bahwa komentar-komentar dari Pejabat Jerman yang menyarankan kesiapan para pemimpin Kelompok Tujuh (G7) untuk mengambil langkah kembali minyak dan emas Rusia tampaknya baru-baru ini membebani selera risiko. Pada baris yang sama adalah komentar-komentar dari Gedung Putih yang mengatakan, “AS yakin bahwa dokumen strategi baru NATO akan mencakup bahasa “kuat” di Tiongkok, seorang pejabat Gedung Putih mengatakan pada hari Minggu, menambahkan bahwa negosiasi tentang bagaimana merujuk ke Beijing masih sedang berlangsung,” menurut berita dari Reuters.

Pada hari Jumat, Penjualan Rumah Baru AS untuk Mei, sebesar 10,7% versus angka revisi bulan April sebesar -12,0%, bergabung dengan rekor terendah dari pembacaan akhir Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan untuk bulan Juni, ke 50,0 dari 50,2 perkiraan awal, juga menenggelamkan dolar AS.

Perlu dicatat bahwa ekspektasi inflasi AS yang suram juga mendukung pullback Dolar AS pada hari sebelumnya. Meskipun demikian, Indeks Dolar AS (DXY) membukukan penurunan mingguan pertama dalam empat minggu pada akhir perdagangan hari Jumat, turun sebesar 0,10% di sekitar 104,00 pada saat berita ini dimuat.

Setelah menyaksikan awal yang lamban untuk minggu ini, Pesanan Barang Tahan Lama AS untuk bulan Mei, diharapkan 0,1% versus 0,5% sebelumnya, serta Penjualan Rumah Tertunda, diharapkan -2,0% versus -3,9% sebelumnya, akan menjadi penting untuk arah harian. Namun, debat hari Rabu tentang AS dan Inggris dan para gubernur bank sentral Eropa di Forum ECB tentang Perbankan Sentral akan menjadi acara penting yang harus diperhatikan untuk arah pasar yang jelas.