Perang Rusia-Ukraina: Masih Masuk Akal Memposisikan Implikasi Pasar yang Negatif – TDS

Ahli strategi di TD Securities menilai respons pasar terhadap kemungkinan perkembangan invasi Rusia ke Ukraina. Analisis mereka menempatkan kita dengan jelas di kamp implikasi pasar negatif.

Investor harus ambil tindakan yang relatif aman

“Kami melihat kemungkinan 67% konflik meningkat. Itu menyiratkan kemungkinan 61% respons pasar netral-ke-positif. Namun, begitu kami mengukur hasil untuk kemungkinan intensitasnya, reaksi negatif yang kuat dalam skenario probabilitas yang lebih rendah lebih besar daripada reaksi yang sedikit positif dalam skenario pasar yang lebih positif, termasuk pelepasan NATO secara penuh.”

“Masih ada peluang 39% yang tidak dapat diabaikan bahwa peristiwa akan menyebabkan reaksi pasar negatif. Dalam klaster ini, kami menyematkan skenario terburuk kami yang dapat menyebabkan reaksi panik dan, dalam keadaan ekstrem, menyelesaikan gangguan pasar. Secara keseluruhan, ada kemungkinan 5% hasil sangat negatif.”